Warum Balancer (BAL) kaufen ?

Was ist Balancer (BAL)?

Balancer ist ein auf Ethereum basierendes dezentrales Finanzierungsprotokoll, das die automatische Markterstellung ermöglicht.

Im Allgemeinen kauft und verkauft ein traditioneller Market Maker / Liquiditätsanbieter Finanzinstrumente, stellt einem Markt Liquidität zur Verfügung und profitiert von der Spanne zwischen Geld- und Briefkursen. Daher ist ein Automatic Market Maker (AMM) ein „Market Making Agent, der von Algorithmen gesteuert wird     , die Handelsregeln definieren“. 

Die Kombination von Ethereum mit AMM, die Vermögenswerte eines Marktes, der Algorithmus, der diesen Markt steuert, und die Fähigkeit, einen Markt zu schaffen, sind dezentralisiert.

Balancer ist nicht das erste DeFi-Protokoll, das die automatische Markterstellung unterstützt. Es gibt Plattformen wie Uniswap und Curve.

Was Balancer einzigartig macht, ist, dass das Protokoll bis zu acht Assets pro Markt unterstützt (die Gewichtung der unterstützten Assets ist willkürlich) sowie vom Pool-Ersteller festgelegte benutzerdefinierte Handelsraten. Die Unterschiede zwischen Uniswap und Balancer Labs sind unten in der Token Terminal-Tabelle aufgeführt.

Benutzer können Gruppen auf zwei Arten verwenden:

Bereitstellung von Liquidität:    Benutzer können gruppengestützte Vermögenswerte hinterlegen und den Benutzern in der Gruppe Liquidität bereitstellen. Diejenigen, die Vermögenswerte hinterlegen, können eine Gebühr erheben, obwohl es aufgrund der Volatilität und anderer Faktoren Fälle gibt, in denen Liquiditätsanbieter einen Teil ihres Vermögens verlieren können.

Handel:    Mit dem intelligenten Order-Routing-System von Balancer, das den Handel mit Kryptowährungen zu niedrigen Gebühren und hohen Geschwindigkeiten garantiert, können Benutzer Token dezentral über Gruppen austauschen.

Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen wie Coinbase und Binance, die Auftragsbücher zur Berechnung von Preisen verwenden, basiert der Preis von Token in einem Pool auf ihrer Abweichung von ihrem festgelegten Gewicht.

Balancer Labs ist der Ansicht, dass dieses Liquiditätsversorgungssystem in der Lage ist, einen „Flyer“ -Netzwerkeffekt zu erzielen, der zu einer Erhöhung der Liquidität, der Händler, der Gebühren und der LP-Gewinne führt.

Aufgrund der flexiblen Einstellungen von Balancer können Gruppen viel mehr tun, als Kryptowährungsinhabern einen Ort zum Austausch ihrer Vermögenswerte zu bieten.

Balancer Labs hat Gruppenprogramme gestartet, beispielsweise eines für Liquiditäts-Startup-Gruppen oder eines für Gruppen, die versuchen, das Risiko des Verlusts von Vermögenswerten durch LPs auszuschließen.

Was ist BAL?

Wie oben erwähnt, ist BAL das Zeichen der einheimischen Regierung von Balancer. Das Team hinter dem DeFi-Protokoll sieht darin einen notwendigen Schritt zur „Dezentralisierung und Diversifizierung der Governance“.

„Wir glauben, dass BAL-Token das Mittel sind, um die Ausrichtung und Teilnahme am Protokoll zu steuern. BAL-Token sind keine Investition. Inhaber von BAL-Token müssen Personen sein, die auf die eine oder andere Weise mit dem Protokoll interagieren, sich für dessen zukünftige Entwicklung engagieren und einen Platz am Governance-Tisch wünschen. „“ 

BAL-Inhaber können „helfen, das Protokoll in vollem Umfang zu nutzen“. Balancer nennt speziell die Implementierung des Protokolls auf anderen Blockchains als Ethereum, die Implementierung von Layer-2-Lösungen, die Einführung von Gebühren auf Protokollebene zur Erzielung von Einnahmen und vieles mehr als Beispiele dafür Maßnahmen, die BAL-Inhaber ergreifen können.

Derzeit gibt es keine formelle Governance-Struktur, obwohl Balancer nach dem Start möglicherweise anderen Protokollen ähnelt. Andere DeFi-Protokolle haben die folgende Governance-Struktur:

Benutzer identifizieren ein Problem bei der Verwendung des Protokolls und teilen ihre Beobachtungen online mit.

Benutzer ermitteln die besten Möglichkeiten, um das Problem in öffentlichen Foren zu beheben.

Benutzer erstellen und senden eine technische Spezifikation für eine Lösung des Problems.

Es wird der Community präsentiert und dann abgestimmt.

Erhält der Vorschlag die Mehrheit der Stimmen und / oder erreicht er einen bestimmten Schwellenwert, wird er umgesetzt.

Blockgeeks wird diesen Leitfaden aktualisieren, sobald weitere Informationen zum Governance-System veröffentlicht werden.

Wie bekommt man die Krypto?

Das Gesamtangebot von BAL wird letztendlich 100 Millionen Stück betragen.

Derzeit liegt das Angebot an Kryptowährungen näher bei 35,5 Millionen Münzen. Die aktuelle Aufteilung ist wie folgt:

25 Millionen US-Dollar gehen an die Stakeholder von Balancer Labs: das Gründungsteam, diejenigen, die Aktienoptionen halten (z. B. potenzielle Mitarbeiter, derzeitige Mitarbeiter mit dem Privileg), Berater und Investoren . 2,5 Millionen der 25 Millionen werden als Aktienoptionen verwendet.

5 Millionen US-Dollar gehen an den Balancer Ecosystem Fund, der eingesetzt wird, um „strategische Partner zu gewinnen und zu engagieren, die dem Balancer-Ökosystem helfen, zu wachsen und zu gedeihen“. Die Verwaltung dieses Fonds wird von den Inhabern der BAL kontrolliert.

5 Millionen US-Dollar werden in den Fundraising-Fonds eingezahlt, der Balancer Labs in Zukunft weitere Hinweise zur Unterstützung von „Betrieb und Wachstum“ geben wird.

Die ~ 500.000 sind die BAL, die zum Zeitpunkt des Schreibens durch „Liquiditätsgewinnung“ generiert wurden.

Im Juni aktivierte Balancer den „Liquidity Mining“, der die oben genannten 65 Millionen Münzen verteilen wird. Jede Woche   werden 145.000 BAL oder ungefähr 7,5 Millionen pro Jahr durch diesen Prozess verteilt. Bei dieser Geschwindigkeit wird es ungefähr neun Jahre dauern, bis die Altmünze vollständig verteilt ist. 

Das Erhalten der Kryptowährung ist so einfach wie das Bereitstellen von Bargeld für eine Gruppe und das wöchentliche Erhalten bezahlter Belohnungen. Derzeit ist Liquidity Mining für alle Pools aktiviert, vorausgesetzt, „ein   Preis in USD  kann von CoinGecko für mindestens 2 in den Liquiditätspools vorhandene Token abgebaut werden  „. 

Das derzeitige Belohnungsmodell bietet Anreize für Gruppenersteller, die Transaktionsgebühren niedrig zu halten, was mehr Geld anziehen und es LPs ermöglichen sollte, mehr BAL zu fordern.

Die Art und Weise, wie BAL verteilt wird, kann sich ändern, abhängig von der Richtung, in der Kryptoinhaber das Balancer-Protokoll verwenden möchten. Wie das Unternehmen schreibt:

„Wie viel dieser Produkte wird tatsächlich vertrieben, wenn nach welchen Regeln letztendlich eine Entscheidung der BAL-Inhaber getroffen werden muss. Die Governance kann beschließen, die Verteilung von BAL zu beschleunigen, wenn die Governors dies für angemessen halten. „“

Altcoin kann auch über Krypto-Austausch erhalten werden. Derzeit unterstützt BAL Balancer-Gruppen, Uniswap-Gruppen und zentralisierte Börsen wie FTX, Poloniex und Bibox.

Balancer und seine jeweilige Altmünze mögen einige Verdienste haben, aber der Elefant im Raum ist es wert, angesprochen zu werden: der jüngste Hack einer Gruppe von Balancer.

Am 28. Juni verbreitete sich online die Nachricht, dass ein dezentraler Finanzangriff stattgefunden hatte. Steven Zhang, ein Krypto-Asset-Forscher, der für The Block arbeitet, schlug vor, es sei ein Gerät einer Balancer-Gruppe.

„Anscheinend hat jemand eine Gruppe von Balancern aus WETH und STA erschöpft und 500.000 US-Dollar an WETH verloren“, schrieb Zheng und wurde einer der ersten, der die Nachrichten über Twitter verbreitete.

Zhang zitierte Aussagen, die die Direktoren von Statera und Mike McDonald, technischer Direktor von Balancer Labs, über Telegramm und Zwietracht geteilt hatten. Diese Aussagen deuten darauf hin, dass mindestens ein Cash-Pool „größtenteils“ erschöpft war, andere jedoch betroffen waren.

Nachdem sich der Staub einige Stunden später gelegt hatte, wurden die Details und der Umfang des Balancer-Hacks bestätigt, nachdem die Analysten die Ethereum-Blockchain-Daten aufgeschlüsselt hatten.

Händler des dezentralen 1-Zoll-Börsenaggregators gaben bekannt, dass Wrapped Ethereum, Statera (STA), Synthetix, Wrapped Bitcoin und Chainlink sowie andere Altcoins im Wert von über 500.000 USD gestohlen wurden der Angriff.

1 Zoll erklärte auch die Komplexität des Angriffs, von dem tatsächlich zwei Gruppen von Balancer betroffen waren.

Auf hohem Niveau ist Folgendes passiert:

Da Balancer dezentralisiert ist, kann jeder einen Pool für jedes Krypto-Asset / mit jedem Parameter erstellen.

Benutzer von Ethereum haben Gruppen für deflationäre Überweisungsgebühren / Token erstellt, die einen Teil der bei Transaktionen gesendeten Münzen verbrennen. Sie taten dies   trotz   Warnungen von Balancer Labs über die Risiken deflationärer Token in Pools.

Ein Angreifer bekam eine große Summe Ethereum in dYdX eingewickelt und tauschte mit diesen Münzen WETH und STA hin und her. Aufgrund des deflationären Modells erreichte der STA-Saldo der Gruppe eine weiSTA (ein Milliardstel einer Münze).

Aufgrund der Funktionsweise der Pools wurde weiSTA im Vergleich zu anderen Token im Pool extrem hoch gehandelt. Die Kryptowährung wurde dann verwendet, um die anderen Token einfach in den Pool zu werfen.

Wiederholen Sie diesen Vorgang für die zweite Gruppe, die ein auf Ethereum basierendes Krypto-Asset namens STONK enthielt.

1 Zoll stufte den Angreifer aufgrund der Komplexität des Angriffs als „sehr hoch entwickelten intelligenten Vertragsingenieur mit fundierten Kenntnissen und Kenntnissen der wichtigsten DeFi-Protokolle“ ein. Zum jetzigen Zeitpunkt ist der Angreifer aufgrund der Verwendung eines Ethereum-Token-Mixers immer noch auf der Flucht.

Balancer Labs reagierte ebenfalls und bestätigte, was passiert war.

Es wurde bekannt gegeben, dass Balancer Labs Transfergebühren-Token als STA auf die schwarze Liste gesetzt hatte, damit begann, Gruppen und „böswillig gestaltete Token“ „mehr Risikodokumentation hinzuzufügen“ und startete ein drittes geplantes Sicherheitsaudit.

In einem zweiten Update, das einen Tag nach dem Angriff veröffentlicht wurde, enthüllte Fernando Martinelli, CEO von Balancer Labs, weitere Informationen zu den nächsten Schritten von Balancer.

Martinelli hat nicht nur das Bug Bounty-Programm von Balancer vergrößert, sondern auch bekannt gegeben, dass das Team beabsichtigt, alle vom Crypto-Hack betroffenen LPs „vollständig zurückzuerstatten“.

Dies wurde nicht als Präzedenzfall für das Unternehmen zur Erstattung künftiger Verluste dargestellt, sondern weil das Team der Ansicht war, dass es „besser hätte machen können und sollen“, um diese Situation zu vermeiden.

Diese Erklärung wurde in Bezug auf einen Hex Capital Bug Bounty-Bericht abgegeben, den Balancer Labs am 6. Mai erhalten hat.

Der Bericht beschreibt den Angriff, der gerade stattgefunden hat, aber das Team hat aufgrund der „enormen Menge an Finanzmitteln“ und des damit verbundenen Gases keine Pläne, direkt zu handeln.

Daher die Absicht, die während des Angriffs gestohlenen Krypto-Assets zu erstatten.

In dieser Ankündigung wurde keine Absicht zur Verfolgung des Angreifers angekündigt. Dies kann daran liegen, dass es keinen rechtlichen Präzedenzfall gibt, um jemanden zu verfolgen, der einen Exploit ausgenutzt hat, um einen nicht autorisierten, zensurresistenten öffentlichen Smart-Vertrag zu erschöpfen.

Fazit

Die Einführung von BAL ist Teil eines größeren Trends von Protokollen, die versuchen,   durch die Einführung von Governance-Krypto-Assets eine echte Dezentralisierung zu erreichen   .

Einige Wochen nachdem Balancer Labs angekündigt hatte, BAL im Juni zu vertreiben, folgte das Compound-Geldmarktprotokoll mit COMP. Wie BAL ist COMP ein Token, mit dem seine Inhaber die Richtung der Ethereum-basierten Anwendung über ein Governance-Framework beeinflussen können.