Was ist Pickle Finance (PICKLE)?

Eine der neueren Arten von Anwendungen, die derzeit im DeFi-Bereich entwickelt werden, sind On-Chain-Asset-Management-Protokolle. Da jeden Tag mehr und mehr Apps in den DeFi-Bereich aufgenommen werden, wächst die Zahl der guten Investitionsmöglichkeiten exponentiell.

Diese Fülle an Möglichkeiten ist Fluch und Segen zugleich. Es ist ein Segen, denn es gibt viel Geld, um neue Leute für DeFi zu gewinnen und die Magie von Web3 zu erleben. Dies ist ein Fluch, da Anleger den Markt ständig analysieren und nach höheren DeFi-Kreditzinsen suchen müssen, was zeit- und ressourcenintensiv ist, da für jede Transaktion im Ethereum-Netzwerk Transaktionsgebühren anfallen. Der durchschnittliche Anleger möchte nur einmal investieren und sein Geld arbeiten lassen.

Genau das tun Pickle.Finance und andere DeFi-Asset-Management-Protokolle. Pickles Mission ist es, Ihr One-Stop-Shop für die Maximierung Ihrer Krypto-Renditen mit dem geringsten Aufwand zu sein. Benutzergelder werden in intelligenten Verträgen mit automatisierten Strategien zusammengefasst, um diese Gelder für produktive Zwecke zu verwenden und höhere Renditen zu erzielen, als Sie erzielen würden, wenn Sie einfach Geld in ein Kreditprotokoll wie Compound oder Aave investieren. Wenn eine Strategie veraltet ist, entwickelt die Pickle-Community eine neue Strategie. Zum jetzigen Zeitpunkt haben die Leute Pickle mehr als 145 Millionen US-Dollar anvertraut, und die Pickle-Community hat sich einen Namen als eine der lebendigsten und aktivsten Communities auf Twitter gemacht.

Wie funktioniert die Gurke?

Das Herzstück der Pickle Produktlinie sind die „Pickle Pots“. Mit Pickle Jars können Benutzer Token aus Cash-Pools wie Uniswap oder Curve einzahlen und dann ausgeklügelte Strategien ausführen, die die Rendite der Einleger maximieren.

Die 0.69 Jars-Serie zum Beispiel sammelt automatisch den Uniswap $ UNI-Token, der an Uniswap-Liquiditätsanbieter verteilt wird, verkauft diese Token und kauft im Namen des Benutzers weitere Uniswap-Liquiditätstoken. Wenn Sie ein „normaler“ Liquiditätsanbieter auf Uniswap waren und Ihre LP-Token auf Uniswap setzen, müssen Sie diesen Vorgang manuell durchführen: Warten Sie einige Wochen, bis Sie genügend UNI $-Token angesammelt haben, beanspruchen Sie sie und verkaufen Sie (oder nicht). Pickle automatisiert diesen Prozess für Sie und verteilt die Kosten des Gastarifs auf alle Ihre Nutzer, wodurch erhebliche Skaleneffekte erzielt werden.

Beachten Sie, dass Ihnen, wenn Sie sich in diesen Gurkengläsern befinden, die UNI-Dollar effektiv ausgehen, da Sie sie verkaufen, um Ihren ETH – DAI / USDC / USDT zu erhöhen. Wenn Sie $UNI-Token haben möchten, ist dies nicht die richtige Strategie für Sie.

PickleJars: das Rückgrat des Pickle-Protokolls

Während jede Pickle Jar-Strategie leicht variiert, haben die meisten von ihnen gemeinsam, dass sie versuchen, stabile Münzen zu stabilisieren. Wie Sie vielleicht wissen, gibt es mehrere Stablecoins auf der Ethereum Blockchain. Während einige zentralisiert sind (USDC, USDT) und durch „echte Dollar“ auf Bankkonten gesichert sind, sind andere wie DAI und sUSD dezentralisiert, d.h. sie werden mit intelligenten Verträgen ausgestellt und durch kryptografische Vermögenswerte (ETH, SNX) gesichert.

Damit diese dezentralisierten Stable Coins in großem Umfang funktionieren, ist es entscheidend, dass sie mit dem Dollar zu gleichen Teilen (1:1) gehandelt werden, damit die Menschen Vertrauen in ihre Stabilität haben können. In den letzten Monaten wurden sie jedoch oft mit einem geringen Aufschlag (1,01-1,04) gehandelt, da die Nachfrage nach DAI und sUSD astronomisch war. Da diese Stablecoins zu 100% zensurresistent sind (sie können keine Adressen auf die schwarze Liste setzen), sind sie beliebter und bieten oft höhere DeFi-Protokollrückgaben als ihre zentralisierten Gegenstücke. Ein zentralisierter Stablecoin-Emittent würde einfach auf diese Nachfrage reagieren, indem er mehr Stablecoins ausgibt.

Pickle bietet einen einfachen Mechanismus, um Stablecoins wieder auf Parität zu bringen: Es verteilt seinen $ PICKLE-Token an Liquiditätsanbieter und passt die Gewichte dynamisch an. Wenn ein Stablecoin über der Parität liegt (z. B. DAI), verteilt das Protokoll weniger PICKLE an diese Gruppe und mehr PICKLE an andere Gruppen (USDC, USDT). Da Landwirte nach der besten Leistung suchen, entsteht Verkaufsdruck für überbewertete Stablecoin (DAI) und Kaufdruck für andere Währungen. Es funktioniert umgekehrt für Stable Coins, die unter der Parität liegen. Diese Strategie wird in all ihren Pots repliziert. Um den sUSD zu stabilisieren, bietet er eine Reihe von Pots an, die an die Kurve gebunden sind.

Um den Handel zwischen verschiedenen Gruppen zu vereinfachen, bietet Pickle eine integrierte „Trade“-Funktion, mit der Benutzer ihre LP-Position mit einem einzigen Klick von einer Gruppe von Stable Coins in eine andere ändern können. Die Einfachheit des Handels hilft Stablecoins außerhalb der Parität, schneller zur Parität zurückzukehren.

In den letzten Wochen hat die Pickle-Community jedoch beschlossen, sich vom begrenzten Fokus der Stablecoin-Gläser zu entfernen und breitere Strategien zu verfolgen, die Regierungstoken und neue Protokolle umfassen. Seine neue Mission: „Mehr Leistung. Weniger Risiko. Mehr Zeit. Grundsätzlich, um konstant höhere Renditen als die meisten Märkte zu erzielen, ohne zu viel Risiko einzugehen.

Wenn Sie ein Gefühl dafür bekommen möchten, was Pickle in naher Zukunft erwartet, sehen Sie sich ein seltenes Podcast-Interview mit dem anonymen Pickles-Gründer Larry the Cucumber in Gabriel Haines Show an.

Pickle Tokenomics

Im Gegensatz zu anderen On-Chain-Vermögensverwaltungsprotokollen wie long.finance, die ein festes Angebot haben, hat Pickle ein inflationäres Angebot. Wie Sie dem Lieferplan entnehmen können, werden die meisten PICKLE-Token (1,3 Millionen) bis Ende dieses Jahres verteilt, danach wird es eine konstante Inflation von 1,29% pro Jahr geben.

Dies bedeutet, dass Pickle über einen wirksamen Mechanismus verfügt, um Verhaltensweisen zu induzieren, die er für wichtig hält. Derzeit werden 70 % der neuen PICKLE-Token an PICKLE-ETH-Liquiditätsanbieter auf Uniswap verteilt, um eine hohe Liquidität zu schaffen, und 30 % werden verwendet, um Pots zu induzieren (mit wechselnden Gewichten, wie wir besprochen haben).

Pickle-Token können verwendet werden, um über Governance-Vorschläge abzustimmen und zu spielen. Wenn Sie auf PICKLE-Token wetten, erhalten Sie einen proportionalen Anteil der PickleJars-Gewinne, die das Protokoll generiert, indem den Benutzern eine Leistungsgebühr von 27,5% berechnet wird. Diese Wettprämien werden in ETH ausgezahlt.

Fazit

Pickle Finance ist ein wirklich interessantes Projekt, das hohe Jahresprozentsätze und innovative Strategien in Lichtgeschwindigkeit bietet. Im Gegensatz zu vielen anderen „Farm“ -Projekten, die wertlose Token erstellen, generiert Pickle echten Cashflow, den PICKLE-Inhaber beim Spielen erzielen können. Da die Inflation Anfang nächsten Jahres deutlich sinkt, könnte es für Pickle bald sehr interessant werden.

Pickle hat sich im DeFi-Bereich einen sehr guten Konzentrationsbereich erarbeitet, indem er stabilisierende synthetische Wirkstoffe zu einer festen Säule seines Produkts gemacht hat. In Zukunft, da Pickles TVL wächst, könnten Emittenten synthetischer Vermögenswerte sogar direkt mit Pickle zusammenarbeiten, um Liquiditätsanbieter an ihren Vermögenspool weiterzuleiten, um sicherzustellen, dass ausreichend Bargeld vorhanden ist. Es könnte auch mehr Truhen geben, um WBTC / renBTC / tBTC und andere Vermögenswerte zu stabilisieren. Es wird auch interessant sein zu sehen, wie neue Pickle Jars implementiert werden, da die Community beschlossen hat, von Stablecoins zu exotischeren Strategien überzugehen.

Zu Pickle kann man sagen, dass das Team anonym ist und die Benutzergelder von einer Mehrfachsignatur kontrolliert werden, die hauptsächlich aus Teammitgliedern besteht. Bisher war das Team jedoch äußerst transparent und hat bei allem, was es tut, ein hohes Maß an Integrität bewiesen, von der Token-Verteilung bis hin zu Governance-Entscheidungen.